(เครดิตภาพ: จิราพงษ์ มนัสตรอง/Shutterstock)การให้คะแนนผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในตลาดหุ้นนั้นยากอย่างฉาวโฉ่ – ยากดังนั้นในความเป็นจริงการศึกษาแสดงให้เห็นว่าแม้แต่นักลงทุนที่มีความสามารถมากที่สุดใน Wall Street ก็ไม่สามารถทําได้อย่างน่าเชื่อถือ
แต่ปัญหาของพวกเขาอาจเป็นเพราะพวกเขาเป็นเพียงมนุษย์
ทีมนักวิจัยนานาชาติเพิ่งคิดค้นกลุ่มอัลกอริทึม AI ที่ให้ผลตอบแทนที่น่าจับตามองในการทดสอบโดยใช้ข้อมูลตลาดที่ผ่านมาเพื่อทําซ้ําการลงทุนแบบเรียลไทม์แบบจําลองหนึ่งที่คิดค้นโดยนักวิจัยส่งคืน 73 เปอร์เซ็นต์ต่อปีตั้งแต่ปี 1992 ถึง 2015 หลังจากบัญชีสําหรับต้นทุนการทําธุรกรรม เมื่อเทียบกับผลตอบแทนของตลาดจริงที่ร้อยละ 9 ต่อปีกําไรนั้นอุดมสมบูรณ์เป็นพิเศษในช่วงเวลาที่ตลาดวุ่นวายสูง ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนที่เป็นมนุษย์มักถูกเอาชนะด้วยความโลภหรือความกลัวและตัดสินใจทางอารมณ์
ตัวอย่างเช่นในปี 2008 เมื่อการล่มสลายทางการเงินทั่วโลกทําให้นักลงทุนจํานวนมากต้องเสียเสื้อของพวกเขาหนึ่งในระบบ AI ของนักวิจัยได้ให้ผลตอบแทนที่น่าทึ่ง 681 เปอร์เซ็นต์ในการศึกษา
ในปี 2000 เมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีระเบิดวิธี AI นั้นกลับมา 545 เปอร์เซ็นต์”อัลกอริทึมเชิงปริมาณของเรากลายเป็นว่ามีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงเมื่ออารมณ์ครอบงําตลาด” Dr. Christopher Krauss ผู้เขียนหลักของการศึกษากล่าวประธานด้านสถิติและเศรษฐมิติที่คณะวิชาธุรกิจและเศรษฐศาสตร์ที่ Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg ของเยอรมนีกล่าว
ที่เกี่ยวข้อง: อันไหนฉลาดกว่ากัน: หน้าแรกของ Google หรือ Amazon Echo?
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคอมพิวเตอร์ได้มอบสิ่งที่ดีที่สุดให้กับมนุษย์ในสาขาที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นไปไม่ได้เช่นเมื่อ Deep Blue ที่เล่นหมากรุกเอาชนะปรมาจารย์ Garry Kasparov ในปี 1997 หรือเมื่อคอมพิวเตอร์เขย่าผู้เล่น Go ในตํานาน Lee Sedol ในปี 2016ผลการศึกษาของ Krauss ชี้ให้เห็นว่าวันหนึ่งปัญญาประดิษฐ์อาจครองโลกของการสร้างกลยุทธ์ทางการเงินได้เช่นกันซึ่งเป็นสถานะของกิจการที่ยากต่อการคาดการณ์การแตกแขนง
แน่นอนว่าการซื้อขายหุ้นส่วนใหญ่ของโลกได้รับการจัดการโดยคอมพิวเตอร์ที่ดําเนินการตัดสินใจโดยใช้อัลกอริทึมแม้ว่าพื้นที่อื่น ๆ เช่นตลาดตราสารหนี้จะช้ากว่าที่จะยกดินแดนให้เป็นระบบอัตโนมัติ กองทุนป้องกันความเสี่ยงจํานวนมากพึ่งพา “quants” นักคณิตศาสตร์และนักวิทยาศาสตร์ของมนุษย์เพื่อเรียกใช้โปรแกรมที่ปั่นผ่านภูเขาของข้อมูลเพื่อทําการคาดการณ์ตลาดที่ซับซ้อน
ผู้เสนอการปลดปล่อยปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงสู่ตลาดการเงินให้เหตุผลว่านี่เป็นอีกระดับของความซับซ้อนและความยืดหยุ่นพร้อมกับพลังการยิงที่ไม่เคยมีมาก่อนAI ที่ล้ําสมัยช่วยให้คอมพิวเตอร์ที่ทรงพลังสามารถเรียนรู้จากอดีตและปรับกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาได้อย่างแข็งขันแทนที่จะทําตามอัลกอริธึมการซื้อขายที่ท่องจําและค่อนข้างง่าย
นักลงทุนบางคนกําลังเปลี่ยน AI ให้หลวมในตลาดโลกแห่งความเป็นจริงแล้ว
Aidyia Limited ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในฮ่องกงได้เปิดตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยงขั้นสูงที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ซึ่งสามารถอ่านข่าวในหลายภาษาวิเคราะห์ข้อมูลทางเศรษฐกิจรีมระบุรูปแบบที่คลุมเครือคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดแล้วลงทุนตามนั้นนักออกแบบของระบบอ้างว่าสามารถทํางานได้อย่างอิสระอย่างสมบูรณ์จากการป้อนข้อมูลของมนุษย์”ถ้าเราทุกคนตาย” Dr. Ben Goertzel หัวหน้านักวิทยาศาสตร์ของ Aidyia กล่าวกับนิตยสาร Wired ในปี 2016 ว่า “มันจะซื้อขายต่อไป”
บริษัทอื่น ๆ ที่นําปัญญาประดิษฐ์มาใช้ในตลาดการเงิน ได้แก่ Sentient Technologies ในซานฟรานซิสโกและการวิจัยกบฏในนิวยอร์กที่เกี่ยวข้อง: หุ่นยนต์ช่วยเหลือสังคมสามารถทําให้คุณมีสุขภาพที่ดีขึ้นไม่ใช่ว่างงานซึ่งแตกต่างจากการศึกษาสาธารณะของ Dr. Krauss อย่างไรก็ตามสิ่งที่ได้รับการพัฒนาและทดสอบโดยตลาดในโลกแห่งความเป็นจริงส่วนใหญ่ยังคงอยู่ภายใต้ม่านแห่งความลับขององค์กรเพราะกลัวว่าจะปล่อยให้คู่แข่งแสวงหาความได้เปรียบ
กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนที่ตอนนี้อาจกําลังฆ่าตลาดการเงินโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์อาจไม่ต้องการให้โลกรู้มากเกินไปเกี่ยวกับเรื่องนี้เพราะยิ่งเทคโนโลยีกระจายตัวไปอย่างกว้างขวางมากเท่าไหร่ก็ยิ่งได้เปรียบน้อยลงเท่านั้นผลกระทบดังกล่าวดูเหมือนจะปรากฏในการศึกษาของ Dr. Krauss: ผลตอบแทนของวิธีการลงทุน AI ของนักวิจัยลดลงหลังจากปี 2001 เนื่องจากการซื้อขายโดยใช้คอมพิวเตอร์แพร่หลายมากขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีพื้นที่น้อยลงในการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด
Credit : experiencethejoy.net expertlistbuilding.com fairytalefavors.net fioredicappero.com forumperekur.com galleryworld.net garybaughman.net genericcanadatadalafil.net globalfreeenergy.info grantstreetgallery.net
